Die Anzahl der KMU-Übernahmen aus dem Ausland hat sich deutlich vergrössert. Das schreibt Deloitte in einer neuesten Studie zu M&A-Aktivitäten bei kleinen und mittleren Schweizer Firmen im ersten Halbjahr 2023.

IT-Dienstleistungsunternehmen wurden am häufigsten von ausländischen Investoren übernommen (Inbound). Die Käufer der Schweizer KMU stammen überwiegend aus Europa (67%) oder den USA (26%). Insgesamt fanden 62 Transaktionen statt.

Mit über einem Viertel aller Transaktionen (26% vs. 21% im Jahr 2022) belegen die Schweizer KMU im IT-Sektor den ersten Platz unter den verschiedenen Branchen.

Kein KMU, aber ein aktuelles Beispiel, das Investorengelder anzieht, ist das Unternehmen Softwareone. Bisher ist es noch zu keiner Übernahme durch den ausländischen Investor Bain Capital gekommen, der 19.50 bis 20.50 Franken pro Aktie offerierte. Das Angebot würde die Stanser Firma mit bis zu 3,3 Milliarden Franken bewerten.

"Das grosse Interesse an Schweizer IT-Dienstleister dürften vor allem durch die Attraktivität des Standorts sowie die vielen neu entstandenen Cloud- und Cyberfirmen begründet sein", sagt Stephan Brücher, Partner Financial Advisory bei Deloitte Schweiz. "Aufstrebende IT-Unternehmen, die gezielt das Wachstum der IT-Branche vorantreiben und Lösungen für Unternehmen aller Art bieten, sind eine wichtige Ressource in unserem Land. Die sehr aktive Startup Community in dieser Branche wird zudem stark von der ETH und der EPFL gefördert, unter anderem durch Neugründungen von Startups, und macht Schweizer IT-Unternehmen zu äusserst attraktiven Übernahmezielen." Das ETH-Spinoff Seervision, das kürzlich in die USA verkauft wurde, ist nur ein Beispiel.

Auch beim Schweizer IT-Dienstleister Softmotive kam es zu einem Besitzerwechsel durch eine belgische Firma. Carya Gruppe hat das Softwarehaus rückwirkend per 01. Januar 2023 aufgekauft. Mit der Übernahme will Carya seine Wachstumsstrategie stärken und seine Position auf dem europäischen Markt ausbauen.

Während ausländische Investoren vor allem an den Schweizer IT-Dienstleistungsunternehmen interessiert sind, zielen Schweizer KMU beim Kauf im Ausland vor allem auf Unternehmen im Industriesektor ab (Outbound).

Ausländische IT-Firmen sind dennoch häufig Ziel von Schweizer Unternehmen. Bekanntes Beispiel aus der Schweizer Security-Szene ist die Swiss IT Security Group (SITS), die mit Kapital von Ufenau Captial eine Reihe von ausländischen Unternehmen übernommen hat. Mittlerweile ist bei der SITS wiederum ein ausländischer Investor eingestiegen.